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當(dāng)?shù)貢r間8月29日，美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）提出了針對地區(qū)性銀行的新規(guī)定，旨在最大限度地降低其存款保險成本以及遏制銀行倒閉的風(fēng)險蔓延。新規(guī)主要包含兩個方面，其一，對總資產(chǎn)大于或等于1000億美元的非系統(tǒng)重要性大型銀行提出長期債務(wù)要求，即要求大型銀行通過發(fā)行長期債務(wù)增加資本金，并維持最低規(guī)模的長期債務(wù)，以增強(qiáng)損失吸收能力和抗風(fēng)險能力。其二，對總資產(chǎn)大于或等于2500億美元的銀行控股公司和外國銀行組織（不含系統(tǒng)重要性大型銀行）制定“生前遺囑”，即制定詳細(xì)破產(chǎn)處置預(yù)案，以在破產(chǎn)時能快速有效地處置資產(chǎn)。

在8月29日的會議上，美國聯(lián)邦存款保險公司表示，新規(guī)將略微增加銀行的融資成本，并將把銀行的凈息差（即資產(chǎn)利息收入與債務(wù)利息支付之間的息差）壓縮3個基點(diǎn)。不過，新的長期債券要求將在3年內(nèi)分階段實施。

綜合來看，新規(guī)提高了對美國銀行的監(jiān)管要求，要求后者減少對存款的依賴，從而減輕美國聯(lián)邦存款保險公司的壓力并增強(qiáng)其信譽(yù)。最新數(shù)據(jù)顯示，截至第一季度末，美國聯(lián)邦存款保險公司保險基金余額為1160億美元，較上一季度減少120億美元。一般來說，存款融資雖然比債務(wù)融資成本低，但其風(fēng)險也不容小覷：當(dāng)儲戶覺得其他地方可以賺取更多存款利息，或者他們對本國銀行穩(wěn)定性擔(dān)憂加劇，這就會帶來存款搬家，從而加劇銀行擠兌風(fēng)險。這不僅是今年美國硅谷銀行、簽名銀行快速倒閉的主要原因，也是導(dǎo)致年初市場對美國銀行業(yè)恐慌加劇的“罪魁禍?zhǔn)住薄?/p>

在美國聯(lián)邦存款保險公司強(qiáng)化監(jiān)管的背后，是當(dāng)下美國銀行業(yè)風(fēng)險仍然較高的現(xiàn)實。8月以來，國際三大評級機(jī)構(gòu)不約而同對美國地區(qū)型銀行風(fēng)險發(fā)出警告。8月21日，國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾更新了對10家美國銀行的評級。其中，5家美國地區(qū)銀行的信用評級被下調(diào)一級，兩家銀行的評級前景展望被調(diào)整為“負(fù)面”。之前，惠譽(yù)發(fā)出警告稱：“美國銀行業(yè)已逐漸接近另一個動蕩來源，數(shù)十家美國銀行存在評級下調(diào)的風(fēng)險，甚至包括摩根大通這樣的大型銀行”?；葑u(yù)表示，鑒于銀行評級不能高于其行業(yè)評級，惠譽(yù)將對70多家美國銀行重新評估。

而8月初，穆迪更是下調(diào)了10家美國銀行評級，并警告可能下調(diào)更多銀行的評級，稱美國銀行業(yè)面臨利率上升、潛在經(jīng)濟(jì)衰退和資金成本的挑戰(zhàn)。另有數(shù)據(jù)顯示，今年二季度美國前二十大銀行凈利潤總額環(huán)比下降7.9%；同比凈利潤總額增長4.9%，但大多數(shù)銀行的凈利潤為負(fù)。市場分析人士表示，美聯(lián)儲大幅加息令不少美國銀行的債券持倉出現(xiàn)浮虧，在信貸需求降低的同時還不得不高息攬存，從而導(dǎo)致銀行風(fēng)險激增。此外，美國地區(qū)性銀行對美國商業(yè)地產(chǎn)擁有大量風(fēng)險敞口，美國房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷也對銀行業(yè)前景帶來威脅。

與國際評級機(jī)構(gòu)對美國銀行業(yè)警告之聲同時存在的是，當(dāng)前美國銀行倒閉潮并未結(jié)束。7月底，美國堪薩斯州一家擁有4家分支機(jī)構(gòu)的小型銀行——心臟地帶三州銀行宣告破產(chǎn)，這是今年以來美國出現(xiàn)的第五起銀行破產(chǎn)案。之前倒閉的4家美國銀行分別是硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行和銀門銀行，這4家銀行資產(chǎn)規(guī)模均超過1000億美元，但倒閉規(guī)模最大的銀行還是第一共和銀行，該銀行5月被監(jiān)管機(jī)構(gòu)查封時資產(chǎn)達(dá)2290億美元，成為繼雷曼兄弟之后美國歷史上倒閉的第二大銀行。與前4家銀行相比，心臟地帶三州銀行規(guī)模小得多。聯(lián)邦存款保險公司的數(shù)據(jù)顯示，該行截至倒閉時的資產(chǎn)為1.39億美元。但據(jù)分析師估計，該行的倒閉仍將令聯(lián)邦存款保險公司的存款保險基金損失達(dá)到5420萬美元。

更為重要的是，在美聯(lián)儲“鷹”姿勃發(fā)之下，人們對美國銀行業(yè)穩(wěn)定性擔(dān)憂始終存在。美聯(lián)儲早先的報告顯示，美國700多家銀行由于資產(chǎn)負(fù)債表上存在大量浮虧，正面臨“重大的安全和償付能力”風(fēng)險，而這些銀行報告的損失超過了其資本的50%。美聯(lián)儲加息是造成這些美國銀行出現(xiàn)虧損的“導(dǎo)火索”。自2022年3月以來，美聯(lián)儲已經(jīng)加息11次，累計加息幅度高達(dá)525個基點(diǎn)。在高利率環(huán)境下，美國銀行業(yè)出現(xiàn)了存款搬家、利差收窄、巨額未實現(xiàn)損失等風(fēng)險問題。如果未來美聯(lián)儲繼續(xù)加息并維持高利率，那么美國銀行業(yè)或?qū)⒃俣瘸霈F(xiàn)類似硅谷銀行的風(fēng)險事件。在此背景下，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能不得不出臺更多舉措來保護(hù)儲戶存款安全，增強(qiáng)投資者信心，強(qiáng)化美國金融體系安全網(wǎng)。

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